في هذا الموضوع سوف نتناول مجموعة من المعادلات الأساسية التي يجب أن يعرفها كل مُضارِب في أسواق المال من أجل مساعدته في فهم حركة تداولاته داخل السوق. وقياس مقدار تقدمه في التداول.
واسمح لي يا صديقي قبل أن أبدأ في هذا الموضوع أن أُذَكِرُكَ بِأننا في هذه الدورة التدريبية نهتم بطرح ما يكفيك من المعلومات لتصبح مُضارِبً ناجِحً في سوق العملات الدولية. فأسواق المال بها العديد والعديد من المقاييس المتنوعة والمتشعبة لقياس أداء المَحافِظ المالية. ولكننا في هذه الدورة التدريبية نهتم فقط بالتعرف على المقاييس الأساسية والرئيسية. ولا نُفرِط في التعرف على الكثير من المقاييس والمعادلات التي ربما لن تستخدمها في حياتك العملية بصورة كبيرة. فكلمة السر في هذه الدورة التدريبية هي اختيار المعلومات الكافية والبعد عن التفاصيل التي لا حاجة لنا بها.
ولكي نفهم مجموعة المعادلات والمقاييس التالية فسوف نفترض أن لدينا مُضارِب اسمه Peter قام بفتح حساب للتداول في سوق الفوريكس ثم قام ببعض الصفقات. وفيما يلي سوف نقوم بتحليل حساب Peter باستخدام معادلات قياس الأداء الخاصة بنا في هذه الدورة التدريبية.
أولا، اجمالي الربح.
أو باللغة الإنجليزية، Gross Profit. وهو مجموع الأرباح التي تَحَققت من كُلِ الصفقات الرابحة في حساب التداول.
وكما نرى، فإن Peter قد قام بعشرِ صفقات. حقَقَتْ خمس منهم الأرباح. فكان إجمالي الربح هو سبعة آلاف وخمسمئة دولارٍ.
ثانيًا، اجمالي الخسائر.
أو باللغة الإنجليزية، Gross Loss. وهو مجموع الخسائر التي تَحَققت من كُلِ الصفقات الخاسرة في حساب التداول.
وفي مِثَالِنا هذا، فإن حساب Peter للتداول قد خسر خمس صفقات. فكان إجمالي الخسائر هو ألفان وخمسمائة دولارٍ.
ثالثًا، صافي الربح.
أو باللغة الإنجليزية، Net Profit. وهو الفَرْق ما بين اجمالي الربح واجمالي الخسائر.
فإذا كان الحِساب رَبحان فإن الفَرْق يكون إيجابي. وإذا كان الحساب خَسران فإن الفَرْق يكون سلبي. أما لو كان الحساب متعادِل فإن الفَرْق يساوي صِفْر.
وفي مِثَالِنا هذا، فإن حساب Peter للتداول قد حقّق صافي ربح مقداره خمسة آلاف دولار.
رابعًا، مُعامِل الرِبْح.
أو باللغة الإنجليزية، Profit Factor. وهو ناتج قسمة كُلًّ من، اجمالي الرِبْح على اجمالي الخسائر.
فإذا كانت قيمة اجمالي الخسائر تساوي قيمة اجمالي الرِبْح، تكون قيمة معامل الرِبْح تساوي واحد صحيح. وكلما زادت اجمالي الأرباح عن اجمالي الخسائر، فإن قيمة معامل الرِبْح ترتفع فوق الواحد الصحيح. وبالعكس، فكلما زادت قيمة اجمالي الخسائر عن قيمة اجمالي الرِبْح، فإن قيمة معامل الرِبْح تنخفض أسفل الواحد الصحيح.
وفي مِثَالِنا هذا، فإن حساب Peter للتداول قد حقّق معاملُ رِبْحٍ قَدْرهُ ثلاثة نِقاط. أي أن كل دولارٍ يخسره Peter في التداول يقابله ثلاث دولارات من الأرباح. فهنيئًا لك يا Peter.
خامسًا، مُنحَنى الرصيد.
أو، مُنحنى رصيد الحساب. وباللغة الإنجليزية، Balance Curve. وهو عبارة عن مُنحنى يوضح حركة رصيد حساب التداول نتيجة ما تحققه الصفقات من مكاسب أو خسائر.
يبدأ منحنى الرصيد برقم يمثل الرصيد الأوليّ في حساب التداول. ومع كل صفقة رابحة يتم زيادة هذا الرصيد. كذلك فمَع كل صفقة خاسرة يتم الطرح من هذا الرصيد.
ينظر المضارِبين إلى النمط النهائي لمُنحَنى الرصيد على أنه الشكل الذي يُعبِّر عن جودة خطة التداول المتبعة. فإذا كان المُنحَنى يسير بصورة خطية منتظمة للأعلى فهو يدل على أن خطة التداول جيدة ويمكن الاعتماد عليها. وبالعكس، فكلما كان منحنى الرصيد متعرج ويتحرك بصورة متقلبة كلما قَلَّت الثقة في خطة التداول المتبعة.
وفي مِثَالِنا هذا، يمكنك أن ترى أن مُنحَنى الرصيد الخاص بحساب Peter للتداول هو مُنحَنى نموذجي. حيث يتحرك بصورةٍ انسيابيةٍ إلى الأعلى، مع تراجعات طفيفة من وقت لآخر.
سادسًا، أقصى تراجع.
أو باللغة الإنجليزية، Maximum Drawdown. وهو أقصى مسافة بين قمة وقاع على منحنى الرصيد.
وفي مِثَالِنا هذا، عندما انخفض مُنحَنى الرصيد بمقدار ألف دولارٍ، مِن قِمَّتَهُ عند أربعة أَلاف وخمسمائة دولارٍ حتى ثلاثة أَلاف وخمسمائة دولارٍ، فإنه قد حقق أقصى تراجعٍ له.
ختام : أساسيات إدارة المخاطر المالية
بهذا يا صديقي نكون قد تعرفنا على بعض الأساسيات الهامة في إدارة المخاطر المالية. فقد تعرفنا على:
- الأسعار الأساسية لأي صفقة بيعٍ أو شراء.
- عِلاقة نقاط الدخول والخروج بالبيع والشراء.
- أهمية الخروج من الصفقة.
- أنواع المخاطر في أسواق المال.
- علاقة المخاطر بالعائد.
- المعادلات الأساسية في قياسات المخاطر المالية.
هذه الأساسيات سوف تساعدنا على بناء مقاييس يعتمد عليها في المُضاربة في سوق الفوريكس. وفي القسم التالي سوف نتناول أساسيات التحليل الفني لحركة الأسعار. فهيا بنا.
