متى أبيع؟ هذا هو أحد أكثر الأسئلة المحيرة التي يمكن أن يطرحها المُضارب. فنادرًا ما يحصل على أي نصيحة بيع من شركة الوساطة الخاصة به. وبما أن العواطف البشرية ما هي عليه، فنادرًا ما نرغب، كأفراد، في البيع. بدلًا من ذلك، نميل إلى أن نكون متفائلين، ونرغب دائمًا في منح السهم وقتًا إضافيًا لتعويض خسائرنا أو التقدم ببضع نقاط فقط.
لهذا السبب أعتقد أن هذا الفصل مهم للغاية. يجب أن تتعلم كيفية تحديد نقاط البيع في السوق والأسهم، إذا كُنت حقًا تريد أن تستمتع بالمُضاربة.
قد يكون فعل البيع مؤلمًا بعض الشيء من حيث المشاعر التي ينطوي عليها الأمر. أعرِف الكثير من الأشخاص الذين احتفظوا بممتلكاتهم لفترة طويلة الأجل إلى أعماق لا تُصَدَق لأنهم يرفضون القرار الخاص “بتقسيم الشركة”، أو الاعتراف بقرارهم الاستثماري السيئ. يصعب علينا كبشر، داخل أو خارج السوق، القيام بأي شيء يسبب أي نوع من الألم العاطفي. فالبيع إما أنه يعترف بالخطأ أو يُخرِجُنا مما كان صفقة جيدة. وكلاهما مزعج.
هذا يصرخ بالبيع
أشعر بقلق شديد بشأن الأسهم الخاصة بي عندما أرى أنها تخضع لتوزيع كثيف مع إشارة مؤشرات المدى المتوسط إلى أن السوق ينخفض من قمته المتكونة على المدى المتوسط.
حتى يتضح الأمران، لا داعي للقلق كثيرًا بشأن السوق. ولكن عندما تبدأ الأسهم في إظهار علامات مميزة للتوزيع، يصبح صُنَّاع السوق بائعين على المكشوف، ويتنبأ “مؤشر سوف أذهب” بقمة، وما إلى ذلك، فمن الأفضل أن نستمع لأن أدوات تجارتنا تصرخ بأن الوقت قد حان للبيع.
لا تقلق إذا أخطأت الأدوات. يمكنك دائمًا العودة إلى هناك. هناك الكثير من عربات التِلفريك في “سان فرانسيسكو” San Francisco. واحدة جديدة كل خَمس عشرة دقيقة – كذلك هو الحال في سوق الأسهم!
ما هو أفضل يوم للبيع؟
إنه يوم الجمعة! كان يوم الجمعة أقوى يوم في السوق منذ أواخر القرن التاسع عشر. في الواقع، يرتفع السوق أيام الجمعة حوالي 65٪ من الوقت. هذا رقم رائع، خاصة عندما تفكر في أن يوم السوق التالي، الإثنين، لديه أسوأ سِجِل في تحقيق المكسب بين كل أيام الأسبوع.
هذا أمر طبيعي حقًا… غالبًا ما تكون أيام الجمعة أيام صعود، وغالبًا ما تكون أيام الاثنين أيام هبوط. إذا كُنت قلِقًا بشأن سهم ما وكان السوق مشكوكًا فيه على الإطلاق، فقم ببيعه يوم الجمعة لأن الاحتمالات قوية جدًا أنه سينخفض يوم الاثنين.
لقد استَخدَمت هذه التقنية مِرارًا وتِكرارًا… خاصة للبيع على المكشوف. إنني أحب البيع على المكشوف، هذا لا يزعجني كثيرا كما يحدث مع بعض الناس. أحاول دائمًا قصر البيع على المكشوف في وقت متأخر من بعد ظهر يوم الجمعة عندما ترتفع الأسعار ويوجد الكثير من الصعود للسماح لي بإنشاء صفقات البيع الخاصة بي.
دعونا أيضًا لا ننسى أن اليوم الذي يسبق أي عطلة في السوق يميل إلى الارتفاع. حوالي 70٪ من الوقت يكون يوم السوق الذي يسبق الإجازة مباشرة يومًا صاعد.
نفس “تكتيك يوم الجمعة” يعمل هنا. هاتان الحقيقتان الغير معروفتان مفيدتان للغاية… كما ترون من خلال مجموعة القصص الإخبارية حول الرالي “المفاجئ” قبل عيد العمال لعام 1972. هذا الجانب من السوق غير معروف ونادرًا ما يتم فهمه. هناك علاقات مماثلة والتي يجب أن تعرفها.
تمت مناقشة هذه العلاقات بالكامل في كتاب “آرت ميريل” Art Merrill الثمين، “سلوك الأسعار في وول ستريت” The Behavior of Prices on Wall Street. إن اقتناء هذا الكتاب أمر لا بد منه لجميع المشاركين في السوق.
على نفس المنوال، ينشر “يل هارش” Yale Hirsch “دليل تقويم تاجر الأسهم” The Stock Traders’ Almanac كل عام وهو أيضًا مليء بالمعلومات الحيوية حول الاتجاهات الموسمية للسوق… الاتجاهات الشهرية، اتجاهات عام الانتخابات، إلخ. هذا أيضًا، جوهرة حقيقية يمكن طلبها من ناشر هذا الكتاب.
سوف يدرس المُضارب الحكيم ظواهر السوق المتكررة هذه ويستخدم الأيام أو الأسابيع القوية للبيع. بالإضافة إلى ذلك، سوف يلاحظ كيفية أداء سهمه في الأيام التي يجب أن تكون قوية. إذا كان أداؤهم جيدًا، فلا بأس. إذا لم يكن الأمر كذلك، فهناك خطأ ما ومن الأفضل دراسة أرقام مؤشر “خط التجميع والتوزيع” عن كثب.
غالبًا ما تعطيك الدراسة الدقيقة لعمل “خط التجميع والتوزيع” تحذيرًا مسبقًا عندما يتعرض السهم لضغوط بيع. إذَن فالأمر يتعلق فقط بالخروج من السهم وانتظار فرصة أخرى لتقديم نفسه.
من المهم أن تستمر في إخبار نفسك بأن من يسمون بالخبراء في السوق ومستشاري شركات الوساطة والوسائل الإعلام ذات الصلة نادرًا ما يخبروك، هذا إن حدث، عندما يحين وقت البيع. ليس هذا هو الجانب الأكثر ربحية في أعمالهم. يجب أن تتعلم أن تعرف متى تبيع ومن ثَم تتحلى بالجرأة للقيام بكل شيء بنفسك.
كيف تتجنب البيع متأخرًا جدًا أو مبكرا جدًا
عند نشر خدمتي الاستشارية، وجَدت أنه من المهم جدًا تعلم ترك الأرباح تنمو. يمكنني القيام بذلك باستخدام نقاط وقف الخسائر ثم رفع نقطة الإيقاف تدريجيًا مع تقدم سعر السهم. لم أكُن قلِقًا بشأن البيع لجني الأرباح. كُنت أكثر قلقًا بشأن إبقاء نقطة وقف الخسائر أقل من السعر بحيث توفر هامشًا من الحماية، مما يسمح لي بالسير في الاتجاه الصاعد. بهذه الطريقة، وجَدت أنه يمكنني التغلب على مشكلة البيع في وقت مبكر جدًا.
تعمل نقطة وقف الخسائر المتحركة بشكل جيد. إن لها عيب واحد وهو أنه إذا تم لمس الوقف، فهذا يعني أنك لن تحصل على أعلى عائد على الإطلاق. لكن من الصعب جدًا الحصول على أعلى عائد بأي تقنية. أيضًا، إذا كان التوقف قريبًا بدرجة كافية، فلن تخسر الكثير من الارتفاع النهائي.
يوضح الرسم البياني كيفية استخدام وقف الخسارة المتحرك. لاحِظ أنه عندما يرتفع السهم، يرتفع وقف الخسائر. أخيرًا، يتفاعل السهم مع نقطة التوقف ويتم جني الأرباح. لم نصِل إلى القمة المُطلقة للحركة السعرية، لكننا نجحنا في تجاوز بعض التصحيحات الضخمة جدًا.
يتم ذلك باستخدام نقطة توقف تكون بالضبط نقطتين أسفل منطقة القاع الأخير للسهم. وعند تَكَوّن قاع جديد، يتم رفع نقطة الوقف إليه. لا يتم تخفيض التوقف أبدًا ويتم الاحتفاظ به دائمًا بنقطتين أسفل منطقة القاعدة الأحدث. يجب ألا يكون هذا الوقف في ذهنِك. التوقفات الذهنية لا تعمل.
يجب عليك إعطاء أمر الإيقاف إلى السمسار الخاص بك للتأكد من عدم تعرضك للمفاجئات. يمكن أن يحدث هذا في السوق، كما تَعلم!
ستساعدك المراجعة الأسبوعية لنمط التجميع والتوزيع ومؤشر “خط التجميع والتوزيع” أيضًا على إبقائك على اطلاع دائم بالموقف مع التأكد من أنك لن تُنقَذ مبكرًا أو تبقى على متن المركب لفترة طويلة جدًا.
